I fellesskriv av 18. september viser Skattedirektoratet til at det kan være aktuelt med gjennomskjæring i tilfeller der det er tatt ut eller skutt inn mer penger i private investeringsselskaper for å forskyve tidspunktet for fastsettelse av børsverdiene og dermed oppnå lavere formuesskatt, se vårt oppslag datert 21. september.
I denne saken mener advokat Per-Ole Hegdahl i NARF at Skattedirektoratet tar feil. Gjennomskjæringsinstituttet er forbeholdt de særlige typetilfeller der transaksjonen har så godt som ingen annen egenverdi enn det skattemessige resultat, og resultatet samtidig fremtrer som stridende mot skattereglenes formål. Det siste vilkåret er viktig i denne saken. Skattereglenes formål relatert til formuesbeskatningen er i henhold til skatteloven § 4-1 å fastsette skattepliktig formue til omsetningsverdien pr 1. jan i ligningsåret. Omsetningsverdi og verdsettelsestidspunkt er de sentrale begreper her.
Omsetningsverdien på et privat investeringsselskap (et ikke børsnotert aksjeselskap) som kun eier børsnoterte aksjer kan best bestemmes ut fra børskursen på aksjeporteføljen. Formuesverdien skal etter hovedregelen fastsettes pr 1. januar i ligningsåret (m.a.o. ved utgangen av inntektsåret). For ikke børsnoterte aksjer er det i skatteloven § 4-12 gjort et unntak fra § 4-1 ved at disse aksjene skal verdsettes til skattemessig formuesverdi pr 1. januar i inntektsåret (ligningsadministrative hensyn). Fordi lovgivende myndigheter ville unngå dobbeltbeskatning og at aksjonærer skulle få en lavere formuesbeskatning enn hva de underliggende objekter representerte vedtok man gjennom § 4-13 et annet tidspunkt for formuesverdsettelse der det i aksjeselskapet er foretatt kapitalendringer.
Når aksjonærer nå har foretatt kapitalendringer for å redusere formuesverdien på sine investeringsselskaper og denne endringen medfører formuesreduksjon og faktisk verdsettelse i tråd med hovedreglene for verdsettelsestidspunkt, kan ikke Skattedirektoratet hevde gjennomskjæring. Skattedirektoratet kan påstå at skattyterne utnytter en særregel i skattelovgivningen, men de kan ikke bli hørt med at det er illojalt å få fastsatt aksjeverdiene i tråd med hovedreglene for verdsetting av formue (omsetningsverdien pr 1. januar i ligningsåret). Skattyterne bidrar her bare til at lovens hovedregel blir fulgt. Det er ikke illojalt!
Finansavisen har oppslag om ovvennevnte i utgaven for tirsdag 22. september, på side18. Saken er også omtalt av Dagens Næringsliv den 21. september og den 22. september på side 10.
